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    2019年自考金融市场学串讲笔记(十)

    2019-03-30 14:58:36   来源:贵州自考网    点击:   
       

    2019年4月的考试很快就要开始了,要抓紧复习啊,贵州自考网为大家整理了2019年自考金融市场学串讲笔记(十)如下:


    48、内幕交易:又称知内情者交易,指公司董事,监事,经理,职员,主要股东,证券市场内部人员或市场管理人员,以获得利益或减少经济损失为目的,利用地位,职务等便利,获取发行人未公开的,可以影响证券价格的重要信息,进行有价证券交易或泄露该信息的行为。
     
    49、欺诈客户:以获取非法利益为目的,在证券发行,交易及相关活动中违反证券管理法规,从事欺诈等行为。
     
    50、外汇市场管理:一国政府授权金融当局或其他政府机构,依据有关法令对外汇的收支,买卖,借贷,转移及国际间结算,外汇汇率等实行的调节和控制。
     
    51、金边债券:即政府债券,具有最大的安全性,由政府保证债券的本息,因债券镶有金边而得名,是政府对国家财政赤字提供融资的一种重要手段。
     
    52、离岸金融市场:又称境外市场,是经营非居民之间的融资业务,即经营外国贷款者,投资者与外国筹资者之间业务的国际金融市场。
     
    53、票据发行便利:银行根据与借款人签订的协议,在约定的期限内,通过承购以循环周转方式连续发行的短期票据向借款人提供资金,票据期限短者7天,长者可达1年,但以3个月或6个月最为常见。
     
    54、互换交易:交易双方在预先约定的期限内,通过中介机构实现相互交换的付款业务。
     
    55、远期利率协议:于20世纪70年代后在欧洲货币市场上问世,用于帮助筹资者防范已筹资金利率上浮而增加筹资成本的风险。
     
    二、简答
     
    1、政府债券发行的目的
     
    (1)平衡财政预算
     
    (2)为政府投资筹集资金
     
    (3)解决临时性资金需要
     
    (4)归还债务本息
     
    2、金融债券发行的目的
     
    (1)改善负债结构,增强负债的稳定性。
     
    (2)获得长期资金来源
     
    (3)扩大资产业务
     
    3、企业债券发行的目的
     
    (1)多渠道筹集资金
     
    (2)调节负债规模,实现较佳的资本结构。
     
    4、为什么将BBB-B级债券称为“投资家的债券”
     
    因为投资者不情愿只购买收益较低的A级债券,而甘愿冒些风险购买收益较高的B级债券。它们的共同点是:债券的安全性、稳定性和利息收益会受到经济中不稳定因素的影响,投资有一定的风险,但收益水平可能较高,对这类债券的投资,投资者必须具有选择与管理证券的良好能力。
     
    5、具备国债一级自营商的条件
     
    (1)具有法定最低限额以上的实收资本
     
    (2)有能力且自愿履行《国债一级自营商资格审查与确认实施办法》规定的各项义务
     
    (3)具有1年以上国债市场上的良好经营业绩,且在前2年中无违法,违章经营纪录,信誉良好。
     
    6、确定债券票面利率的依据
     
    (1)债券期限的长短
     
    (2)债券的信用级别
     
    (3)支付利息次数
     
    (4)银行同期利率水平和现行市场利率水平


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